米国のエネルギー貯蔵市場と設置容量に関するQ&A
伝言を残す
Q: 米国市場における将来の設置容量はどれくらいになると予想されますか?
A: 米国に設置されている全体的なエネルギー貯蔵容量は、2021 年に約 10GWh で、2022 年上半期には約 5GWh が追加されます。年間を通じて 13-15GWh、そして 70-80 に達する可能性があります。 GWh は 2023-24 に予想されます。以前に予測されていた設備容量ははるかに大きく、現在上流の原材料供給不足がプロジェクトのスケジュールに影響を与えているが、インフレ防止法案の発表はエネルギー貯蔵業界にとって前例のない後押しとなる。
Q: 原材料の供給は将来の設備に引き続き影響しますか?
A: 高いレベルの上流振動は長期にわたって存在し、短期間で正常に戻る可能性はありません。しかし現在、有利な政策と市場の需要により、上流の原材料の高価格が部分的に相殺され、多くの所有者は設置コストを考慮していないため、推進するのは困難です。
Q: 米国のエネルギー貯蔵プロジェクトの収益は電力価格とともに増加しますか?
A: エネルギー貯蔵市場の収益モデルは非常に不安定です。たとえば、2021 年のテキサスの猛吹雪では、天然ガスのスポット価格が前例のないほど高騰しました。この時点でエネルギー貯蔵プロジェクトは非常に素晴らしい収量に達し、21 年の多くのエネルギー貯蔵プロジェクトは吹雪の最中に収益の 80-90% を獲得しました。全体として、海外の電力価格の変動が高まるにつれ、エネルギー貯蔵プロジェクトの収益空間が拡大しています。エネルギー貯蔵プロジェクトでは、高価格と低価格の両方の機会を捉えることが重要です。天然ガスや電気の価格に大きな影響を与えるブラックスワン現象が起きた場合、エネルギー貯蔵収入の上限は依然として非常に高い。
Q: 米国のエネルギー貯蔵プロジェクトの収益モデルは何ですか?主なコンポーネントは何ですか?
A: たとえば、カリフォルニアの市場では、主な収入源はいくつかのカテゴリに分類されます。最初の主要なカテゴリは、カリフォルニアの電力市場の予見可能な将来のギャップを埋めるために政府が発行する需要です。たとえば、リソース十分性は、長期容量料金契約のバリエーションと見なすことができます。通常、15-20 年間契約され、州政府と電力会社が価格を引き受けます。 2つ目はスポット市場です。前日市場と日中市場に分かれており、より多くの価格チップを獲得できるほどプロジェクトの反応が良ければ、より多くの仕事とより多くの報酬が得られます。これは現在最も重要な収入源であり、エネルギー貯蔵プロジェクトの収入上限を決定します。 3 番目の部分は周波数調整です。主に電力市場では新エネルギーの普及率が比較的高い。その過程で従来のエネルギーが徐々に廃止されるため、送電網はますます不安定になり、送電網周波数の安定性を維持するための補助資産としてエネルギー貯蔵が必要になっています。補助資産のこの部分の応答速度要件は非常に高いです。従来の火力発電所の起動速度は、リチウムイオンのミリ秒を超える応答速度であり、これも保険引受の重要な部分です。月単位の契約を提供しているところもありますが、周波数規制を行うと容量が占有されてしまい、スポット市場の裁定取引に影響を与える場合があります。 4番目の部分は回転バックアップです。従来のエネルギーとリチウム貯蔵の両方が参加しており、大規模な停電が発生した場合、派遣会社は非常に高い電力料金を受け取る可能性があります。最も重要なものの 1 つは、スポット市場の部分、エネルギー貯蔵、またはスポット市場のおかげで収益モデルがさらに実行されることです。
Q: 米国のエネルギー貯蔵は主に独立したエネルギー、または新エネルギーを支えていますか?
A: 今年はより重要な時期であり、2022 年には主に光貯蔵発電所のプロジェクトが予定されています。 IRAが発表される前は、米国の補助金は太陽光発電プロジェクトのみに適用されており、パッケージとしてのエネルギー貯蔵はITCの対象となる可能性があった。今年IRAがリリースされてからは、エネルギー貯蔵も独立してITCを取得できるようになり、これは独立したエネルギー貯蔵にとって大きな利点となります。
Q：ITC補助金の具体的な形態はどのようなものですか？
A: 米国財務省の詳細なガイダンス プログラムはまだ入手できず、現在は概要のみが入手可能です。公式のガイダンスマニュアルを入手するには 6-12 か月かかると考えられていますが、不確実性もあります。しかし現在、誰もがIRAに関する研究作業を行っており、この法案はすでに超党派の妥協の産物であり、合意に達する可能性は非常に高いです。 ITC の補助金要件は依然として十分に整備されています。スケジュールは 2 つあり、1 つはガイドラインの発表から 60 日以内に補助金を受け取ることです。施行後 60 日以内は 30%、国内サプライチェーンの要件を満たすことができれば追加で 10% のインセンティブを得ることができます。プロジェクトがエネルギーコモンズに該当し、その他の地域ではさらに 10% のインセンティブが得られ、合計は 50% になります。一部の低所得地域では最大 20% の追加補助金が得られるため、補助金の範囲は最大 70% に達する場合もあります。 60日後はさらに詳細になります。30%は6%+ 24%に分割され、そのうちの24%は人材要件を満たすため、教育と最低賃金制度を満たすため、地元産業の保護のためですが、また、地元の開業医がさらに多くのインセンティブを得られることを願っています。後者は、エネルギーコミュニティ補助金を 10% から 2% + 8% に分割することもできます。低所得者向け補助金も国内のサプライチェーンと人材要件を満たす必要があります。このタイムラインはさらに先を見据えており、現在の業界の議論はより激しくなっています。この法案は少し性急すぎると思います。なぜなら、政策のみに頼って現地製造を促進することはできないからです。結局のところ、現在の東アジアのリチウム産業は最も成熟しています。現在、誰もがこれらの政策のどれが有効かを見極め、評価し、公式のガイドラインが策定されるのを待っています。
Q: 多くのプロジェクトは様子見になるのでしょうか?
A: 副業中のプロジェクトはそれほど多くありません。カリフォルニアのような地域では、今後 3 年間で非常に大きな電力不足が発生し、エネルギー不足に対応するためにさらに多くの貯蔵庫を追加する必要があります。これまでのところ、エンドユーザー開発者のペースは加速しています。
Q: 補助金を考慮しない場合、カリフォルニアのプロジェクトはどの程度の収益を達成できるでしょうか?
A: それは主にプロジェクトの種類によって異なります。業界の主な標準は 10%-15% IRR です。 ITC補助金は、仕組みによっては5%-10%引き上げられる可能性があります。
Q: 米国における大規模エネルギー貯蔵プロジェクトのおおよその初期投資コストはいくらですか?
A: 現在のエネルギー貯蔵プロジェクトのシステム統合は非常に高度です。コストは主にバッテリー側の部分で、60%-70%を占めます。
Q: インテグレーターセグメントには多くの地元メーカーが見られます。将来の米国のエネルギー貯蔵市場は地元メーカーによって独占されるのでしょうか、それとも国内メーカーにもチャンスはあるのでしょうか?
A: 産業チェーン全体から見ると、中国メーカーは中流と上流を完全に占めており、米国のインテグレーター Tier1 は主に Tesla と Influence であり、機器供給の中流と上流にあるこれらの企業も主に中国メーカーが行っています。コア側から計算すると中国メーカーが80％以上を占めています。統合側からの計算はあまり良くありません。出荷量だけの観点から見ると、インテグレータのほとんどは地元メーカーによって独占されている可能性があります。しかし、米国市場は依然として参入障壁が非常に高く、主に寧徳、陽光、KELU といった古い顔ぶれですが、エネルギー貯蔵は非常に大きな市場であり、テスラや CATL がすべての市場シェアを食い尽くすことはできません。私たち全員にチャンスがあります。 。
Q: 米国における中国の PCS メーカーの将来性をどのように見ていますか?
A: 米国における中国の PCS メーカーの見通しについては、あまり楽観的ではありません。産業チェーンの観点から見ると、PCS 部門は中国メーカーにとってあまり友好的ではありません。一方で、IRAの補助金を考慮すると、将来的に中国メーカーのコスト優位性は明らかではない。現在、PCS の運賃と関税は国内メーカーにとってすでに大きな負担となっています。現状、AC側の国内メーカーの開発はバッテリー側ほど早くありません。 AC側には送電網との接続の問題があり、多くのプロジェクトは政治的要因により中国企業の製品を使用していないため、今後2-3年間はさらに困難になる可能性があります。
Q：EMSソフトは国内メーカーの方が難しいのでしょうか？
A:EMSは製品ができるかできないかの問題ではなく、単に中国メーカーが触れてはいけないというだけです。 PCSからEMSに至るまで、一部の端末所有者は中国メーカーの参加を望まない。電池側は米国に地元産業チェーンがないため国内メーカーを使うしかない。
Q：補助金はローカライゼーションにも関係するのでしょうか？
A：一方ではITCからの補助金です。開発業者が受け取ることができる補助金の額は、現地製造の割合に関係します。一方で、現地で製造された機器自体に対する補助金は非常に高額です。そして、中国企業も非常に高い関税と運送費を負担している。ただし、リチウムチェーン全体は非常に長く、米国で短期間に確立するのは非常に難しいため、大きな影響はありません。
Q: 新しいメーカーが米国のエネルギー貯蔵市場に参入するのはどのくらい難しいですか?
A: 大規模なエネルギー貯蔵プロジェクトは A to B 市場です。技術的な内容、現地の規格、電源セキュリティはすべて非常にデリケートで要求が厳しく、これが技術的な難易度です。 2つ目はサプライチェーンの問題です。この産業は馬の取引の影響が非常に強い業界であり、寡頭政治が将来的に大きなシェアを占めることは確実です（たとえば、最初の数名が60%を占めます-70%） ）。エンドオーナーのもう 1 つの側面、特にハードウェアの統合側では、パートナーを頻繁に変更することを実際には望んでいません。一方で、セキュリティについては、コストに対する感度が低いという点が 2 つ目の側面です。低コスト戦略の最初の 2 年間にはチャンスがありますが、この 2 年間は依然として非常に困難です。もちろん、企業がサプライチェーンを制御できるかどうかにも依存しますが、上流のコアまたはリチウム資源をより適切に制御できれば、市場ボリュームが非常に大きいため、頭が食べられない場合でも、間違いなくまだチャンスがあります。そうすれば、次のメーカーにもチャンスが生まれます。
Q: 米国のエネルギー貯蔵プロジェクトの開発と建設のサイクルはどれくらいかかりますか?
A: 開発と建設のサイクルは比較的長いです。しかし、独立したエネルギー貯蔵はすでに光貯蔵よりもはるかに優れています。まず第一に、土地の取得が重要な要素であり、米国で土地を取得するのは長くて困難なプロセスです。それらの中にはエネルギー省の承認が必要なものもあり、数百 MWh のプロジェクトの準備作業には 1-2 年かかる場合があります。準備プロセスは、サプライヤーの選択と、プロジェクトを進めるための独自のソリューションの確定から始まります。米国の一部の地域ではエネルギー貯蔵が当面の必要性となるため、エネルギー貯蔵プロジェクトに必要な土地は太陽光発電に比べて高くないため、そのプロセスはますます速くなることが予想されます。また、米国は比較的大きな国でもあるため、プロジェクトの進捗スピードは欧州に比べてはるかに優れています。
Q: 1-2 年の開発サイクルを考慮すると、来年のプロジェクトには今年延期されたプロジェクトが多数含まれることになりますか?
A: はい。特に今年は多くの光貯蔵プロジェクトが延期され、部品価格が高騰しすぎた。所有者のアカウントを均等に計算できない場合は、停止するしかありません。たとえば、今年ハワイで直接放棄されたプロジェクトがありますが、これはこれまでに遭遇したことはありません。
Q: 光ストレージプロジェクトに収益モデルはありますか?
A: エネルギー貯蔵は厳密に言えば発電資産ではなく、エネルギーを得るためにグリッド側を通じてのみ充電できます。米国では、光貯蔵プロジェクトの 70%-100% は PV 側から提供されることが厳密に要求されています。これにより、電力市場におけるエネルギー貯蔵の取引政策が制限されます。太陽光発電の発電曲線は非常に予測可能なため、日中は大量の電力が発電されますが、電気料金が高い夜間に太陽光発電で発電することはできません。したがって、一部の太陽光発電貯蔵プロジェクトは非常に大規模ですが、その収益モデルは小規模プロジェクトほど優れていません。
Q: 来年はさらに多くの独立したエネルギー貯蔵プロジェクトが行われるでしょうか?
A: はい。たとえば、Atlas のようなインテグレータの多くのプロジェクトはスタンドアロン ストレージに傾いています。ヘッドプレイヤーの動きは業界の動向を大きく示す。
Q: IRA 法が施行される前は、太陽光発電所を建設してエネルギー貯蔵装置を設置する場合、ITC 補助金はありましたか?
A: IRA が「いいえ」になる前は、エネルギー貯蔵は補助金を受けるために PV の一部にしかできず、太陽光発電所を建設してもエネルギー貯蔵を伴うと補助金はありません。 IRA アウトでは、この部分の蓄電は独立したエネルギー貯蔵としてカウントされるが、この部分は補助金を受けられないため、様子見となる。
Q: 来年の追加エネルギー貯蔵プロジェクトの多くは、ストック太陽光発電をサポートするための需要から来るというのは本当ですか?
A: 独立したエネルギー貯蔵によるものです。独立型エネルギー貯蔵の成長率は、光貯蔵よりも確実にはるかに高くなります。現在の大まかな概要から、この政策は光貯蔵よりも独立型エネルギー貯蔵に優しいものです。
Q: PPA に関与するメーター前のストレージの割合は何ですか?
A: スタンドアロン エネルギー貯蔵には PPA の概念はありません。スタンドアロン エネルギー貯蔵は発電資産としてではなく、モデリングのための補助的な発電資産としてのみ使用されるため、PPA は光貯蔵に向いています。独立系エネルギーストレージの収益の大部分は容量契約によるものであり、強力な能力を持つベンダーはスポット市場でより多くの収益を得ることができ、FM 収益は全体的に減少しています。市場はより安定していますが、関与する人々はますます増えているからです。スポット市場の規模はますます大きくなるため、スポット市場が将来の主な収益成長ポイントとなるのは間違いありません。
Q: 現地の製造要件には、産業用および商業用、家庭用保管庫、大規模な保管庫がありますか?地元比率が高いほど補助金が多くなるって本当ですか？
A：現在、電気自動車業界では現地生産比率40％が義務付けられている。しかし現在、エネルギー貯蔵産業の定義はあまり明確ではなく、正式なガイドラインも発行されていません。
Q：連邦準備制度は金利を引き上げていますが、メーター前のエネルギー貯蔵市場のIRRに大きな影響を与えますか？
Ａ：一定の影響はあると思いますが、それほど大きな抑止力にはならないと思います。なぜなら、エネルギー貯蔵への投資全体は電力使用者の請求書に反映されるため、つまり、投資コストは最終的には使用者が負担することになるからです。たとえば、米国カリフォルニア州の現在の電力不足は目に見えて明らかであり、これらのエネルギー貯蔵資産を埋める必要があるため、電力を供給するには多額の費用がかかります。
Q：米国のカリフォルニアとテキサスのプレメーターエネルギー貯蔵市場は60％以上を占めていますが、他の州を振り返ると発展の可能性は大きくないのでしょうか？
A: カリフォルニアは 25 年前まで独占企業でした。次に、南西部の市場 (アリゾナ、ニューメキシコなど) に注目してみましょう。これらの場所は光が良いため、チャンスはさらに広がります。東中央 PJM およびニューヨーク地域のこれらの市場にも良い機会があります。地元では定量的なエネルギー貯蔵設置目標が設定されており、全力で進めていくことになるからだ。他の地域もこれらの地域ほど積極的ではありませんが、どの地域にもチャンスはあります。
Q: インテグレータのオファーはコア価格にも連動していますか?
A: 現在はケースバイケースの交渉が一般的であり、プロジェクトサイクルや納期ごとにばらつきがあります。タイムラインに関わらず、ロックされたコアと顧客との話し合いが必要であるにもかかわらず、上流のコアの安定供給は現在、インテグレーターにとって最も重要な課題です。価格連動も試みていますが、それはさらに困難です。現在、上流部門は非常に強力であるため、上流メーカーは利益率を固定するために価格連動を利用するつもりはなく、依然として交渉の余地を残したいと考えています。今後、いくつかの枠組み協定に署名する予定ですが、価格連動がどの程度になるかを言うのはそれほど簡単ではありません。
Q: IGBT モジュールは制限要因になりますか?
A: IGBT は主に PCS であり、PCS には十分な在庫があり、矛盾は明らかではありません。
Q：日本と韓国では蓄電池のシェアがあまり高くないのはなぜですか？
A: 主な理由は技術的なルートです。主要三元構成以前の日本と韓国は、現在ではエネルギー貯蔵に誰もが LFP を使用しています。
Q：米国外での電池生産を制限するIRA法案の対象外となる米国の電気自動車は、エネルギー貯蔵電池にも適用されるのか？
A: 拡大するのは間違いありませんが、進歩のスピードと産業の逆流のスピードは関係しています。後で上流の材料還流が不可能であることが判明した場合、それは実行されない可能性があります。しかし、うまくいけば、彼らは前進し続けるでしょう。そのため、人々は米国に工場を建設するかどうかを待っていますが、その猶予期間は 1-2 年になる可能性があります。
Q: 米国では依然として PCS が不足していますか?
A: それは主にオーナー次第です。一部の所有者は、あなたが中国出身であると見て、無条件に使用しません。たとえより高価なソリューションを使用していても、中国のメーカーを使用しません。
